IMPACTO ESG. Hoy, el 90% del S&P 500 produce informes IMPACTO ESG, y Morgan Stanley declaró que ESG definirá la próxima década de inversión.
En los últimos años, dado que los inversores más jóvenes, en particular, han mostrado interés en poner su dinero donde están sus valores, las casas de bolsa y las empresas de fondos mutuos han comenzado a ofrecer fondos cotizados (ETF) y otros productos financieros que siguen los criterios de ESG.
Los asesores robóticos como Betterment y Wealthfront también los han utilizado para atraer a estos inversores. Según el informe más reciente de la Fundación SIF de EE. UU., Los inversores tenían $ 11,6 billones USD en activos elegidos de acuerdo con los criterios de ESG a principios de 2018, frente a los $ 8,1 billones USD solo dos años antes.
¿Qué son los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (Impacto ESG)? RSE. Los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) son un conjunto de estándares para las operaciones de una empresa que los inversionistas con conciencia social utilizan para detectar posibles inversiones. Los criterios ambientales consideran cómo se desempeña una empresa como administradora de la naturaleza.
Los criterios sociales examinan cómo gestiona las relaciones con los empleados, proveedores, clientes y las comunidades donde opera. La gobernanza se ocupa del liderazgo de una empresa, la remuneración de los ejecutivos, las auditorías , los controles internos y los derechos de los accionistas.
El Departamento de Trabajo de EE. UU. Publicó una nueva regulación a fines de octubre de 2020 que puede limitar o eliminar la inversión socialmente responsable en planes de jubilación. Si bien la regla fue revisada para eliminar las referencias explícitas a factores ambientales, sociales y de gobierno (ESG), exige que los fiduciarios de los planes de jubilación elijan estrategias de inversión basándose completamente en cómo esas estrategias afectan el desempeño financiero.
Esta sentencia puede tener un impacto significativo en los fondos e inversiones clasificados como impacto ESG e inversión socialmente responsable.
La inversión ASG a veces se denomina inversión sostenible , inversión responsable, inversión de impacto o inversión socialmente responsable .
Para evaluar una empresa en función de los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), los inversores observan una amplia gama de comportamientos.
Los criterios ambientales pueden incluir el uso de energía, los desechos, la contaminación, la conservación de los recursos naturales y el tratamiento de los animales por parte de una empresa. Los criterios también se pueden utilizar para evaluar cualquier riesgo ambiental que pueda enfrentar una empresa y cómo la empresa socialmente responsable está gestionando esos riesgos.
Por ejemplo, ¿existen problemas relacionados con su propiedad de tierras contaminadas, su disposición de desechos peligrosos, su manejo de emisiones tóxicas o su cumplimiento con las regulaciones ambientales gubernamentales?
IMPACTO ESG. Los criterios sociales miran las relaciones comerciales de la empresa. ¿Funciona con proveedores que tienen los mismos valores que dice tener? ¿La empresa dona un porcentaje de sus ganancias a la comunidad local o alienta a los empleados a realizar trabajo voluntario allí? ¿Las condiciones laborales de la empresa muestran un gran respeto por la salud y seguridad de sus empleados? ¿Se tienen en cuenta los intereses de otras partes interesadas?
Con respecto a la gobernanza, los inversores pueden querer saber que una empresa utiliza métodos de contabilidad precisos y transparentes y que los accionistas tienen la oportunidad de votar sobre temas importantes.
También pueden querer garantías de que las empresas evitarán conflictos de intereses en la elección de los miembros de la junta, no utilizarán contribuciones políticas para obtener un trato indebidamente favorable y, por supuesto, no se involucrarán en prácticas ilegales.
Ninguna empresa puede pasar todas las pruebas en todas las categorías, por supuesto, por lo que los inversores deben decidir qué es lo más importante para ellos.
A nivel práctico, las empresas de inversión que siguen los criterios ASG también deben establecer prioridades. Por ejemplo, Trillium Asset Management, con sede en Boston, con $2,800 millones USD bajo gestión a marzo de 2020, utiliza una selección de factores IMPACTO ESG para ayudar a identificar empresas posicionadas para un sólido desempeño a largo plazo.
Determinado en parte por analistas que identifican problemas a los que se enfrentan diferentes sectores e industrias, los criterios IMPACTO ESG de Trillium incluyen evitar empresas con exposición conocida a la minería del carbón y aquellas que tengan un cierto porcentaje de sus ingresos de la energía nuclear o las armas. También evita invertir en empresas con importantes controversias recientes o en curso relacionadas con la discriminación en el lugar de trabajo.gobierno corporativo y bienestar animal, entre otros temas.
