El índice ESG del S&P 500 es una herramienta estratégica para la inversión sostenible que combina la sostenibilidad con un desempeño similar al benchmark tradicional, ofreciendo una opción más responsable para los inversores.
S&P Global Inc. ha comunicado que expulsó a empresas de renombre y agregó otras a su versión sustentable de su índice de referencia S&P 500, una medida que impactará en una franja creciente de inversiones vinculadas al índice de referencia.
Tras el reequilibrio de este año del índice ESG del S&P 500, la agencia de calificación con sede en Nueva York ahora excluye a Equifax Inc. y ViacomCBS Inc. por ubicarse en el último cuarto de las puntuaciones ambientales, sociales y de gobernanza entre los miembros del S&P 500. También expulsó a Twitter, ya que tuvo una puntuación baja según el Pacto Mundial de las Naciones Unidas.
S&P dijo que reemplazó a Walmart Inc. por Costco Wholesale Corp. porque su puntaje ESG cayó por debajo de sus pares de la industria.
En respuesta a la decisión de S&P, un representante de Walmart dijo que la compañía no ha “participado en una discusión ni ha intercambiado información con nadie de S&P con respecto al índice ESG S&P 500. Los sistemas de calificación del índice ESG están evolucionando y las metodologías actuales son inconsistentes entre las organizaciones de calificación”.
Twitter se negó a hacer comentarios. Equifax y ViacomCBS no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.
Otras empresas conocidas que S&P excluyó fueron Clorox Co., Ford Motor Co., Nordstrom Inc. y Southwest Airlines Co., según el índice S&P estas empresas en realidad eran elegibles en función de su desempeño ESG, pero no pasaron el corte porque sus puntajes fueron más bajos que los de sus pares de la industria.
Las empresas «socialmente responsables» que S&P agregó al índice incluyen American Airlines Group , Royal Caribbean Cruises y DTE Energy Co.
Después de descartar empresas involucradas en tabaco o armas controvertidas o con una puntuación baja en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, el índice S&P 500 ESG tiene como objetivo mantener la mayor cantidad posible de empresas con puntuaciones ESG altas apuntando al 75% de la capitalización de mercado de referencia de la empresa matriz por grupos industriales específicos.
¿Cómo se seleccionan las empresas para el índice S&P 500 ESG?
Del índice ESG se excluyen empresas involucradas en actividades comerciales controvertidas como la exploración de gas y petróleo en el Ártico, juegos de azar, y empresas que descalifican el Pacto Mundial de las Naciones Unidas (UNGC).
También se excluye del índice ESG al 25% de las empresas con las puntuaciones ESG de S&P DJI más bajas dentro de cada grupo industrial del GICS.
Las empresas que se pueden incluir en el índice ESG son las empresas restantes se clasifican según su puntuación ESG de S&P DJI. Se seleccionan los componentes con las mejores clasificaciones ESG.
A partir del reequilibrio de 2020, 311 miembros del índice ESG S&P 500 lograron ingresar al índice y 56 fueron excluidos, mientras que otros 138 eran elegibles pero no fueron seleccionados. El índice ESG apunta a incluir empresas que representen aproximadamente el 75% de la capitalización de mercado de cada grupo industrial del GICS del S&P 500.
A diferencia del S&P 500 que utiliza ponderación por capitalización de mercado, el índice S&P 500 ESG asigna una ponderación igual a cada empresa (0,2% a cada una)
Cumplir con los estándares de sostenibilidad se ha vuelto cada vez más importante para las empresas, ya que una creciente ola de inversiones está vinculada al desempeño ESG. S&P ha otorgado la licencia del índice S&P 500 ESG para fondos, incluido el Xtrackers S&P 500 ESG ETF, que ahora posee más de $100 millones USD en activos.
Invesco Ltd. también tiene fondos cotizados en bolsa que rastrean el índice: el Invesco S&P 500 ESG Index ETF cotizado en Canadá y el Invesco S&P 500 ESG UCITS ETF cotizado en Europa.
En enero, S&P y BlackRock Inc. , el administrador de dinero más grande del mundo con cerca de 7 billones de dólares en activos, acordaron crear versiones ESG de los índices insignia de S&P para lanzar nuevos fondos sostenibles.
¿Qué es el índice ESG y qué empresas cumplen con sus criterios?
El índice ESG del S&P 500 es un índice financiero que busca medir el desempeño de una selección de empresas del S&P 500 que cumplen con criterios de sostenibilidad ambiental, social y de gobernanza (ESG). A continuación, se presentan los detalles clave sobre este índice:
- Objjetivo: Incorporación de ESG: El índice ESG del S&P 500 se diseñó para incluir valores ESG al tiempo que ofrece un desempeño similar al benchmark del S&P 500.
- Metodología. Puntuaciones ESG: Las puntuaciones ESG se basan en más de dos décadas de investigación y utilizan datos recopilados a través de la Evaluación de Sostenibilidad Corporativa (CSA) anual. Estas puntuaciones evalúan la sostenibilidad de las empresas en aspectos ambientales, sociales y de gobernanza.
- Composición. Inclusión de Empresas: El índice incluye más de 300 empresas originales del S&P 500, lo que lo hace amplio por diseño. Se seleccionan empresas con puntuaciones ESG mejoradas en comparación con el S&P 500.
- Exclusiones. Actividades Comerciales: El índice excluye empresas involucradas en actividades comerciales controvertidas como la exploración de gas y petróleo en el Ártico, juegos de azar, y empresas que descalifican el Pacto Mundial de las Naciones Unidas (UNGC).
Ponderación. Ponderación Equitativa: En lugar de utilizar la ponderación por capitalización, el índice S&P 500 ESG asigna una ponderación igual a cada empresa (0,2% a cada una), lo que reduce el riesgo de concentración y promueve la diversificación.- Acceso a inversores. ETFs: El índice está disponible a través de ETFs como el Invesco ESG S&P 500 Equal Weight (RSPE), que ofrece a los inversores los beneficios de una ponderación equitativa y una puntuación ESG mejorada.